Amcor PLC - AMCR

1. 기업 개요

  * Amcor는 2019년 설립된 다국적 기업으로 40개 이상의 국가에서 제품 포장 및 패키징 관련 제품을 생산하는 것이 주요 비즈니스이다. 47,000명 이상이 이 회사에서 일하고 있다.

  * 이 회사는 'Bemis Company, Inc'와 합병하기 위한 'Arctic Jersey Limited'라는 유한회사였고 합병 이후 'Amcor PLC'라는 회사로 설립되었다.

  * 현재 시가총액 : 약 181억 6,023만 달러 (한화로 20조 4393억 원)

  * 현재 PE Ratio : 22.55 배

 

2. 기업 분류

  * 산업재, 포장 및 패키징

3. 최근 시장 평가

  3.1. 시장 수익률 비교

2020년 6월 발표된 연차보고서에서의 시장 수익류 비교 그래프 

  3.2. 지난 5년간 주가 변동

  3.3. 지난 5년간 PE Ratio 변동

  3.4. 지난 5년간 PB Ratio 변동

4. 배당정보

  4.1. 배당성장

    * 2019년 회사의 인수 합병으로 배당 기록이 부정확할 수 있으니 유의바람.

 

  4.2. 시가배당수익률 추이

5. 비즈니스

   * 음료, 식품, 약품, 주택 유지보수 제품, 생필품, 애완동물 용품, 패키지 완충제 등 여러 산업에서 생산되는 제품들의 포장 및 패키징을 위한 제품들을 판매한다. 

   * 회사는 자신드의 비즈니스를 몇 두 가지 섹터로 분류하고 있다. '유연 포장지', '내구 포장제' 사업으로 분류하고 있다.

 

   * 유연 포장지 사업

     * 2020년 6월 30일 기준 39개국 181개의 주요 생산 시설에서 4만 명의 직원이 이 사업에 종사하고 있다.

     * 플라스틱, 알루미늄, 섬유 기반의 유연 포장제의 최대 공급회사 중 하나이다.

     * 이 사업에서 회사의 매출의 78%가 발생한다.

 

   * 내구 포장제 사업

     * 주로 아메리카 대륙에서 내구 포장 용기 및 관련 제품을 판매한다.

     * 2020년 6월 30일 기준 11개국의 50개 주요 제조 시설에서 6000여 명의 직원이 이 사업에 종사한다.

     * 회사 매출의 22%가 이 사업으로부터 발생한다.

 

 

포장지, 패키징 제품 예시

 

   * 비용 구조

     * 매출원가는 매출의 약 80%에 해당하는 금액으로 파악된다.

     * 판매 및 관리비는 매출의 약 11.1%에 해당한다.

     * 연구 및 개발비는 매출의 약 0.8%에 해당한다.

     * 구조조정 관련 비용은 매출의 약 0.9%에 해당한다.

 

비용 구조 <20년 6월 발표된 연차보고서>

 

   * 지역별 매출 비중

지역별 매출 비중 비용 구조 <20년 6월 발표된 연차보고서>

6. 재무상태

 6.1. 수익

   * 2018~2019 년 회사의 생산설비, 영업권, 지적재산권 등의 규모가 늘어났었고(인수 합병), 2019년부터 순이익과 영업이익이 증가 추세를 보이고 있다.

 6.2. 매출

   * 2019~2020년 매출이 대폭 상승했다.

 6.3. 자본

    * 2018~2019년 보유 자산이 많이 증가했는데, 이는 인수합병으로 인한 변동으로 매출채권, 재고자산, 생산시설, 영업권, 지적재산권 등의 자산 등이 대폭 증가하였다.

 6.4. 현금흐름

 6.5. 유동성

 6.6. 자기 자본수익률

    * 2018~2019년 자기 자본이 증가하면서 ROE는 줄어들게 되었다.

 6.7. 주주 친화성

7. 컨센서스

  * 7명의 애널리스트들은 2021년 6월 기준으로 전년 대비 EPS는 14.48% 성장할 것이라고 전망하고 있다.

  * 15명의 애널리스트들은 2021년 6월 기준으로 전년 대비 매출은 1.88% 성장할 것이라고 전망하고 있다.

올해 실적 전망

향후 EPS 전망

향후 매출 전망