Taiwan Semiconductor Mfg. Co. Ltd. - TSM

1. 기업 개요

  * 1987년 설립된 대만의 반도체 제조 기업이다. 세계에서 가장 큰 규모의 반도체 파운더리 회사이다.

  * 팹리스 반도체 설계 회사, 첨단 기기, 장비 제조업 회사 들로부터 반도체 칩 위탁생산을 하는 것이 주요 비즈니스이다.

  * 현재 시가총액 : 약 5469억 8122만 달러 (한화로 약 612조 719억 8,518만 원)

  * 현재 PE Ratio : 29.69 배

  * 2020년 기준 회사의 임직원은 총 56,831명에 달하며, 생산 및 연구 시설의 대부분 대만에 위치하고 있다.

임직원 현황 및 연구,생산 시설 현황 <20년 연차보고서>

 

2. 기업 분류

  * 반도체, 제조업

3. 최근 시장 평가

  3.1. 지난 5년간 주가 변동

  3.2. 지난 5년간 PE Ratio 변동

  3.3. 지난 5년간 PB Ratio 변동

4. 배당정보

  4.1. 배당성장

  4.2. 시가배당수익률 추이

 

5. 비즈니스

   * TSMC는 세계 최대의 반도체 위탁생산 파운더리 사업체이며, 주로 팹리스 업체들로부터 반도체를 위탁생산 및 공급하는 것이 주요 비즈니스이다.

 

Technology - Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

   5.1. 매출 구조

     * 매출은 북미에서 60% 이상의 매출이 발생한다. 중국에서 17% 아시아 태평양 지역(일본, 중국을 제외한)에서 11%, 중동, 유럽, 아프리카 지역에서 5%의 매출이 발생한다. 일본에서 5%의 매출이 발생한다.

국가별 매출 구조 <20년 연차보고서>

 

     * 스마트폰용 반도체, 고성능 컴퓨터용 반도체 위탁 생산으로부터 대부분의 매출이 발생한다.

플렛폼별 매출 비중 <20년 연차보고서>

 

    * 최대 고객사는 애플이고, 퀄컴, 엔비디아, AMD, 인텔 등의 팹리스 업체들이 주요 고객들이다.

19~21 주요고객사

 

제조 공정별 매출 구조 <20년 연차보고서>

 

6. 재무상태

 6.1. 수익

 6.2. 매출

 6.3. 자본

 6.4. 현금흐름

 6.5. 유동성

 6.6. 자기 자본수익률

 6.7. 주주 친화성

7. 컨센서스

  * EPS 전망치 데이터는 적으므로 참고할 만한 수준은 못되고, 매출 전망은 참고할만하다.

  * 25명 이상의 애널리스트들은 올해 매출은 전년대비 18.49% 증가할 것으로 전망한다.